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财务效益与费用估算

10.1 财务效益与费用估算的基本问题 ★ 财务效益是指项目实施后所获得的营业收入。

注意：对于适用于增值税的经营性项目，除 营业收入外，其可得到的增值税返还也应作为 补贴收入计入财务效益； 对于非经营性项目，财务效益应包括可能 获得的各种补贴收入。 补贴收入也要缴纳所得税。 补贴收入包括：国家定额补贴、先征后返 的增殖税、其他属于财政扶持的补贴等。 ★ 费用主要指：投资、成本费用和税金。

财务效益与费用估算的内容 建设期估算内容： 1.建设投资估算 (固定资产投资估算、无形资产投资估算、开 办费估算、 预备费估算和建设期借款利息估算) 2.流动资金估算

运营期估算内容： 1.运营期的确定； 2.总成本费用； 3.营业收入； 4.各项税金及附加； 5.利润总额及其分配；

财务效益与费用估算的原则 遵守现行财务、会计以及税收制度的规定 遵守“有无对比”的原则 准确性原则 真实性原则 体现效益与费用对应一致的原则

财务基础数据估算的程序 熟悉项目概况，制定财务数据估算工作计划 收集资料 进行财务效益与费用估算

★财务分析步骤：融资前分析和融资后分析 第一，融资前分析：

首先，估算营业收入、建设投资； 然后,估算经营成本和流动资金。以此为基础， 考察项目计算期内现金流入和流出，编制项目投资 现金流量表; 最后，计算投资内部收益率和净现值等指标， 分析投资总获利能力，是前期初步决策的重要依据。 ☆项目建议书阶段可只进行融资前分析